Die Hamburg Trust Grundvermögen und Anlage GmbH hat mit dem Vertrieb ihres ersten Australien-Fonds „shopping edition“ begonnen. Mit dem sicherheitsorientierten Einzelhandelsfonds haben deutsche Anleger erstmals die Möglichkeit, in ein Shopping-Center in Australien zu investieren. Die Fondsimmobilie liegt in Melbourne.
Anleger können sich ab einer Mindestzeichnungssumme von 15.000 australischen Dollar plus 5 Prozent Agio beteiligen. Die Anfangsaus-schüttung beträgt 6 Prozent pro Jahr, ansteigend auf 7,5 Prozent. Die Investitionssumme von insgesamt 160 Mio. australischen Dollar (rund 100 Mio. Euro) wird zu 100 Prozent durch Eigenkapital finanziert. Von der unabhängigen Rating-Agentur Scope hat der Fonds das Investment-Rating „AA (sehr gut)“ erhalten.
Heimvorteil durch australische Muttergesellschaft
Das Managementteam von Hamburg Trust hat viele Jahre im Banken-sektor erfolgreich geschlossene Fonds mit Immobilien im In- und Ausland konzipiert und gemanagt – darunter auch Shopping-Center.
„Wir wissen daher, wie wichtig es ist, einen erfahrenen Shopping-Center-Betreiber vor Ort zu haben. Dies wird durch unsere Muttergesellschaft GPT Group sichergestellt“,
berichtet Michael Arndt, Mitglied der Geschäftsführung von Hamburg Trust. Die GPT Group ist einer der größten Betreiber von Shopping-Centern in Australien.
Hohe Mieterdiversifikation mindert das Investitionsrisiko
Das Shopping-Center wurde u.a. von der Feri Rating & Research AG, Bad Homburg, in Zusammenarbeit mit der GfK GeoMarketing GmbH mit „sehr gut (A)“ geratet. Der Wert der Immobilie liegt laut Rating über dem Kaufpreis.
Das Shopping-Center umfasst etwa 62.000 Quadratmeter Ladenfläche und ist nahezu vollständig vermietet. Bei den über 180 Mietern handelt es sich um eine ausgewogene Mischung aus unterschiedlichen Einzelhändlern wie Lebensmittelmärkte und Modefilialisten sowie Dienstleistern, zu denen beispielsweise eine Postfiliale und Finanzdienstleister gehören. Gastronomie und Unterhaltungsangebote runden das Angebot ab.
„Diese Mischung unterschiedlichster Mieter sorgt für eine hohe Diversifikation und mindert so das Investitionsrisiko“,
so Arndt.
Das Shopping-Center ist durch seine zentrale Lage sowie eine exzellente Verkehrsinfrastruktur sehr gut zu erreichen. Feri und GfK GeoMarketing bewerten die Lage des Shopping-Centers mit „hervorragend (AA)“ und die Verkehrsinfrastruktur mit „exzellent (AAA)“. Ein besonderes Plus: Aufgrund einer restriktiven Genehmigungspraxis ist der Bau eines vergleichbaren Shopping-Centers in Melbourne nur eingeschränkt möglich.
Hervorragende Voraussetzungen für steigende Kaufkraft
Australien als Investitionsstandort zeichnet sich laut Arndt durch die hohe Transparenz des Immobilienmarktes, die seit Jahren sinkende Arbeits-losenquote und die steigenden Löhne aus:
„Das sind hervorragende Voraussetzungen für steigende Kaufkraft“,
urteilt Arndt. Insbesondere in dicht bevölkerten Regionen wie Melbourne könne der Einzelhandelsimmobilienmarkt von diesen Entwicklungen profitieren:
„Die Nachfrage nach Einzelhandelsflächen bleibt hoch und sorgt für steigende Mieten“, sagt Arndt. Die Leerstandsquote liegt bei einem Prozent. Der australische Immobilien-markt sei jedoch vergleichsweise klein. „1A-Immobilien, insbesondere Shopping-Center, sind entsprechend begehrt und befinden sich in der Regel in fester Hand. Nur über beste Kontakte vor Ort ist ein Marktzugang überhaupt möglich.“
Quelle: Hamburg Trust, 03.09.2008